NASDAQ Options Trading Guide. Equity alternativen idag är hyllad som en av de mest framgångsrika finansiella produkter som ska introduceras i modern tid. Alternativ har visat sig vara överlägsna och försiktiga investeringsverktyg som erbjuder dig, investeraren, flexibiliteten, diversifieringen och kontrollen för att skydda din portfölj eller för att generera ytterligare investeringsinkomster Vi hoppas att du kommer att finna det här för att vara en användbar guide för att lära dig hur du handlar alternativ. Utestående Options. Options är finansiella instrument som kan användas effektivt under nästan alla marknadsförutsättningar och för nästan alla investeringsmål bland några av de många sätten kan alternativen hjälpa dig. Skydda dina investeringar mot en nedgång i marknadspriserna. Öka din inkomst på nuvarande eller nya investeringar. Köp ett eget kapital till ett lägre pris. Förmån från ett aktiekurs s stiger eller faller utan att äga eget kapital eller sälja det direkt. Fördelar med handelsalternativ. Äldre, effektiva och likvida marknader. Standardiserade optionsavtal möjliggör ordnad, effektiv Optioner och likvida optionsmarknader. Optioner är ett extremt mångsidigt investeringsverktyg På grund av sin unika riskbelöningsstruktur kan alternativ användas i många kombinationer med andra optionsavtal och eller andra finansiella instrument för att söka vinst eller skydd. Ett eget kapitalalternativ gör det möjligt för investerare att fixa Priset för en viss tid då en investerare kan köpa eller sälja 100 aktier i ett eget kapital till ett premiepris, vilket bara är en procentandel av vad man skulle betala för att äga eget kapital direkt. Detta gör det möjligt för investerare att utnyttja sin investeringskraft Samtidigt som de ökar deras potentiella belöning från en akties prisutveckling. Begränsad risk för köparen. Till skillnad från andra investeringar där riskerna inte har några gränser erbjuder optionshandel en definierad risk för köpare. En alternativköpare kan absolut inte förlora mer än priset på alternativet, Premien Eftersom rätten att köpa eller sälja den underliggande säkerheten till ett visst pris löper ut vid ett givet datum, kommer alternativet att löpa ut värderingar s om villkoren för lönsam övning eller försäljning av optionsavtalet inte är uppfyllda före utgångsdatumet. En avtäckt alternativt säljare som ibland kallas den avtäckta författaren av ett alternativ kan å andra sidan uppvisa obegränsad risk. en översikt över egenskaper av optionsoptioner och hur dessa investeringar fungerar i följande segment. Disclaimer Denna sida diskuterar börshandlade alternativ utgivna av Options Clearing Corporation Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet, eller att ge investeringsrådgivning Alternativ innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en översyn av en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ som publiceras av Options Clearing Corporation. Kopior kan erhållas från din mäklare en av börserna Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 av Ringa 1-888-OPTIONS eller genom att besöka alla diskuterade strategier, inklusive exempel som använder faktiska värdepapper och prisdata, är strikt för illustrativa och utbildningsändamål och ska inte tolkas som en godkännande, rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. Quotes. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Setting. Please observera att när du väljer ditt val kommer det att gälla alla framtida besök på Om du vid något tillfälle är intresserad av att återgå till Våra standardinställningar, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem när du ändrar standardinställningarna, vänligen maila. Bekräfta ditt val. Du har valt att ändra standardinställningen för Quote Search. Det här är nu ditt Standard målsida om du inte ändrar din konfiguration igen eller raderar dina cookies. Är du säker på att du vill ändra dina inställningar. Vi har en tjänst att fråga. Avaktivera din annonsblok ker eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta dig från oss. Grunderna i Options Profitability. Option trading erbjuder investeraren en möjlighet att tjäna pengar på ett av två grundläggande sätt genom att vara en alternativköpare eller genom att vara en alternativskribent eller säljare. Även om vissa investerare har missuppfattningen att optionshandel endast kan vara lönsam under perioder med hög volatilitet är verkligheten att alternativen kan vara lönsamma handlas även under perioder med låg volatilitet. Alternativ handel kan vara lönsam under de rätta omständigheterna eftersom priserna på tillgångar som aktier, valutor och råvaror alltid är dynamiska och aldrig statiska tack vare den kontinuerliga processen med prisupptäckt på finansmarknaderna. Se Investopedia s handledning om Alternativ Basics. Confused Don t vet att du sätter från dina samtal Det är vad Investopedias videor är för att titta på Call Options Basics och Put Up Baserat på optionsvinst. Ett alternativ köpare står för att göra en vinst om den underliggande tillgången låter s säga ett lager, för att hålla det enkelt stiger över aktiekursen för ett samtal eller faller under aktiekursen för en uppsättning före utgången av Alternativkontraktet Omvänt står en optionsskrivare att göra en vinst om det underliggande lagret stannar under aktiekursen om ett köpoption har skrivits eller stannar över aktiekursen om ett köpoption har skrivits före utgången. Den exakta vinstmängden beror på skillnaden mellan aktiekursen och optionsräntan vid utgången eller när optionspositionen är stängd och b det premiebelopp som betalas av optionsköparen eller samlas in av optionsskrivaren Läs mer om hur alternativen är prissatta. Tillägg köpare vs alternativ säljare. En alternativ köpare kan göra en betydande avkastning på investeringen om optionshandeln fungerar. En optionsskrivare ger en relativt mindre avkastning om optionshandeln är lönsam, vilket ber frågan varför störa skrivaralternativ Eftersom oddsen är typiskt överväldigande på sidan av optionsskrivaren En studie i slutet av 1990-talet av Chicago Mercantile Exchange CME fann att drygt 75 av alla alternativ som hölls till utgången vid CME upphörde värdelösa. Om Naturligtvis utesluter detta alternativpositioner som stängdes eller utövades före utgången. Men det faktum att för varje optionsavtal som fanns i pengar ITM vid utgången var det tre som var ute av pengarna OTM och därför värdelösa är en pretty telling statistical. Evaluating din risk tolerans. Here är ett enkelt test för att utvärdera din risk tolerans för att avgöra om du är bättre att vara en alternativ köpare eller en alternativ författare Låt oss säga att du kan köpa eller skriva 10 köpoptionsavtal med Priset för varje samtal på 0 50 Varje kontrakt har vanligtvis 100 aktier som underliggande tillgång, så 10 kontrakt skulle kosta 500 0 50 x 100 x 10 kontrakt. Om du köper 10 köpoptionsavtal, är du pa y 500 och det är den maximala förlusten som du kan ådra dock Din potentiella vinst är teoretiskt oförändrad Så vad är fångsten Sannolikheten för att handeln är lönsam är inte särskilt hög Medan denna sannolikhet beror på underförstådd volatilitet i köpoptionen och perioden av återstående tid till utgången, låt oss kalla det 25. Om du skriver 10 köpoptionsavtal, är din maximala vinst premieinkomsten eller 500, medan din förlust teoretiskt är obegränsad. Oddsen för alternativ handel är lönsam är mycket till din fördel vid 75. Så skulle du riskera 500, vet att du har en 75 chans att förlora din investering och 25 chans att göra ett stort poäng Eller skulle du helst vilja göra högst 500 , med vetskap om att du har en 75 chans att hålla hela beloppet eller en del av det men har 25 chans att handeln är förlorande. Svaret på den frågan ger dig en uppfattning om din risk tolerans och om du är bättre vara en op köpköpare eller optionsskrivare. Risk-belöning avlösen av grundläggande optionsstrategier. Även samtal och satser kan kombineras i olika permutationer för att bilda sofistikerade optionsstrategier, låt oss utvärdera riskbelöningen för de fyra mest grundläggande strategierna. Den mest grundläggande alternativstrategin är möjlig Det är en relativt låg riskstrategi, eftersom den maximala förlusten är begränsad till det premie som betalas för att köpa samtalet, medan maximivärdet är potentiellt gränslöst, men som tidigare sagt är oddsen för handeln väldigt lönsam är vanligtvis ganska låg. Köp en satsning Det här är en annan strategi med relativt låg risk men potentiellt hög belöning om handeln går ut. Köpsätt är ett livsdugligt alternativ till den mer riskfyllda strategin för kortförsäljning medan puts också kan köpas för att säkra nackdelrisken i en portfölj Men för att aktieindex tenderar att stiga över tiden över tiden, vilket innebär att aktier i genomsnitt tenderar att öka oftare än de faller, riskprofilen för en sats b uyer är något mindre gynnsamt än en köpköpares skrivning. Skriva en uppsättning Skriva skriva är en favoriserad strategi för avancerade optionshandlare, eftersom det i värsta fall är stocken tilldelad författaren, medan det bästa fallet är att författaren behåller det fulla beloppet av optionspremien Den största risken för att skriva är att skribenten kan sluta betala för mycket för ett lager om det därefter tankar. Riskbedömningsprofilen för skrivskrivning är mer ogynnsam än den som sätts eller köp köp, eftersom den maximala belöningen motsvarar det mottagna bidraget, men den maximala förlusten är mycket högre. Skriva ett samtal Samtal skrivs i två formulär som är täckta och avtäckta eller nakna. Omfattat samtal är en annan favoritstrategi för mellanhand till avancerade alternativhandlare och är generellt brukade generera extrainkomst från en portfölj Det handlar om att ringa ett samtal eller ringa till aktier som hålls inne i portföljen Men avtäckt eller nätt samtal är den exklusiva provinsen risk tolerant, sofistikerad d-alternativet eftersom det har en riskprofil som liknar en kort försäljning i ett lager. Den maximala belöningen i samtalsskrivning är lika med mottagen premie. Den största risken med en täckt call-strategi är att den underliggande aktien kommer att kallas bort Med naken samtal skriver den maximala förlusten är teoretiskt obegränsat, precis som det är med en kort försäljning. Investerare och handlare åtar sig alternativhandel antingen för att säkra öppna positioner till exempel att köpa satser för att säkra en lång position eller köpa samtal för att säkra en kort position, eller att spekulera på sannolika prisrörelser för en underliggande tillgång. Den största fördelen med att använda alternativ är hävstångseffekten. T. ex. säg att en investerare har 900 att investera och vill ha det bästa för investeraren. Investeraren är mycket bullish på kort sikt till exempel Apple som vi antar handlar på 90 och kan därför köpa högst 10 aktier i Apple, utesluter vi provisioner för enkelhet. Apple har också tre månaders samtal med ett pris på 95 tillgängliga för 3 I stället för att köpa aktierna köper investeraren i stället tre köpoptionsavtal igen och ignorerar inte provisionerna. Kort innan köpoptionerna löper ut, antar Apple att handla på 103, och samtalen handlar på 8, varvid investeraren säljer samtalen här s hur avkastningen på investeringar staplas upp i varje fall. Utmärkt köp av Apple aktier Resultat 13 från 103 - 90 x 10 aktier 130 14 4 avkastning 130 900. Inköp av 3 köpoptionsavtal Vinster 8 x 100 x 3 kontrakt 2,400 minus premie betald 900 166 7 returnera från 2,400 - 900 900. Naturligtvis är risken med att köpa samtalen snarare än aktierna att om Apple inte hade handlat över 95 genom valperiodens utgång skulle samtalet ha gått ut värdelös. Faktum är att Apple skulle ha behövt byta vid 98 dvs. 95 streckpris 3 premie betalt eller cirka 9 högre från priset när samtalen köptes, bara för att handeln skulle bryta jämnt. Investeraren kan välja att utöva köpoptionerna snarare än att sälja dem till bokförtjänster, men utövar samtalen skulle kräva att investeraren skulle komma med en betydande summa pengar Om investeraren inte kan eller inte gör det, skulle han eller hon avstå ytterligare vinster från Apple-aktier efter att alternativen löper ut. Val av rätt alternativ att handla. är några breda riktlinjer som bör hjälpa dig att bestämma vilka typer av alternativ som ska handlas. Bullish eller bearish Är du bullish eller bearish på lager, bransch eller den breda marknaden som du vill handla i. Om så är du rampant, måttligt eller bara en tad bullish eller bearish. Att göra denna bestämning hjälper dig att bestämma vilken alternativ strategi att använda, vilket strejkpris som ska användas och vilken utgångsperiod som ska gå. Låt oss säga att du är överraskande bullish på hypotetisk lager XYZ, ett tekniklager som handlar på 46. Volatilitet Är marknaden becalmed eller ganska volatil? Hur är det med Stock XYZ Om den implicita volatiliteten för XYZ inte är så hög, säger 20, då kan det vara en bra idé att köpa samtal på lagret, eftersom sådana samtal kan vara relativt billiga. Strike Price och utgången Eftersom du är överraskande bullish på XYZ, borde du vara bekväm med att köpa ut pengar. Antag att du inte vill spendera mer än 0 50 per anropsalternativ och ha valet att gå till två månaders samtal med ett strejk pris på 49 tillgängliga för 0 50 eller tre månaders samtal med ett lösenpris på 50 tillgängliga för 0 47 Du bestämmer dig för att gå med den senare, eftersom du tror att det något högre aktiekurset mer än kompenseras av den extra månaden till utgången. Om du bara var lite bullish på XYZ och dess implicita volatilitet på 45 var tre gånger så stor som för den totala marknaden. I det här fallet kan du överväga att skriva kortfristiga satser för att fånga premieinkomst snarare än att köpa samtal som i tidigare fall . Som en alternativköpare bör ditt mål vara att köpa alternativ med längst möjlig utgång för att ge din handelstid att fungera. Omvänt, när du skriver alternativ, gå för kortast möjliga utgång för att begränsa din skuld. När köpoptioner, inköp av billigast möjliga kan förbättra dina chanser till lönsam handel. Implicerad volatilitet av sådana billiga alternativ är sannolikt ganska låg och medan detta tyder på att oddsen för en lyckad handel är minimal, är det möjligt att underförstått volatilitet och Därför är alternativet undervärderat. Så om handeln fungerar, kan den potentiella vinsten bli enorm. Köpalternativ med en lägre nivå av underförstådd volatilitet kan vara att föredra för att köpa dem med en mycket hög grad av underförstådd volatilitet på grund av risken för högre förlust om handeln inte fungerar. Det finns en avvägning mellan strejkpriserna och optionsutgångarna, vilket det tidigare exemplet visade. En analys av stöd - och motståndsnivåer samt viktiga kommande händelser som en vinstutlösning är användbar för att bestämma vilket strejkpris och löptid som ska användas. Förstå den sektor som aktierna tillhör. Till exempel handlar biotekniklager ofta om binära resultat när kliniska provresultatet av ett stort läkemedel tillkännages Djupt ur pengarna samtal eller satser kan köpas för att handla på dessa resultat beroende på om en är hausse eller baisse på lageret Det är uppenbarligen att det skulle vara extremt riskabelt att skriva samtal eller sätta på biotekniklager runt sådant händelser, såvida inte nivån på underförstådd volatilitet är så hög att premieinkomsten förknippas för denna risk. På samma sätt är det inte så litet att köpa djupt ur pengar eller sätta på lågvolatilitetssektorer som verktyg och telekom. Användning Alternativ att handla engångshändelser som företagsomstruktureringar och spin-offs och återkommande händelser som resultatutdelningar Aktier kan visa mycket volatilt beteende kring sådana händelser, vilket ger de kunniga alternativen näringsidkaren möjlighet att tjäna pengar. Till exempel, köpa billigt ut ur pengar samtal innan resultatrapporten på ett lager som har varit i en uttalad nedgång kan vara en lönsam strategi om den lyckas slå sänkta förväntningar och därefter surges. Investors wi En lägre riskappetit borde hålla sig till grundläggande strategier som köp eller köp, medan mer avancerade strategier som skriv - och samtalskrivning endast ska användas av sofistikerade investerare med tillräcklig risk tolerans. Som alternativstrategier kan anpassas för att matcha en s unik risk tolerans och avkastningskrav ger de många lönsamhetsförhållanden. Upplysning Författaren ägde inte något av de värdepapper som nämns i denna artikel vid tidpunkten för offentliggörandet. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut .1 En statistisk mått på spridningen av avkastningen för en viss säkerhet eller ett marknadsindex. Volatiliteten kan antingen mätas. En amerikansk kongress godkändes 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till alla jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorer. Den amerikanska presidiet för arbetskraft. Valutaförkortningen jon eller valutasymbol för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare. En avgörande orsak till att du bör handla aktieoptioner för inkomst. Alla aktieoptioner handels - och teknisk analysinformation på denna webbplats är endast avsedda för utbildningsändamål. Även om det antas vara korrekt, bör det inte betraktas som enbart pålitligt för användning vid beslutsfattande Copyright 2009 - Present Options Trading Group, Inc Alla rättigheter förbehållna Alternativen är inte lämpliga för alla investerare eftersom de särskilda risker som är förknippade med optionshandel kan exponera investerare för potentiellt snabba och betydande förluster. Var god läsa egenskaper och risker med standardiserade alternativ innan du investerar i alternativ. 613 Bryden Ave Suite C 157, Lewiston ID 83501.
Comments
Post a Comment