Optionsprissättning Resultat - och förlustdiagram. Ett resultat - och förlustdiagram eller riskdiagram är en visuell representation av möjlig vinst och förlust av en optionsstrategi vid en given tidpunkt. Alternativhandlare använder resultat - och förlustdiagram för att utvärdera hur en strategi kan utföra Över en rad priser och därigenom förstå potentiella resultat På grund av diagrammets visuella karaktär kan näringsidkarna på ett ögonblick utvärdera den potentiella vinsten och förlusten, samt risken och belöningen för positionen. För att skapa en vinst och förlust diagram, värden plottas längs X - och Y-axlarna Den horisontella axeln x-axeln visar de underliggande priserna, märkta i ordning med lägre priser till vänster och stigande priser till höger. Det nuvarande underliggande priset är vanligtvis centrerat längs denna axel. Den vertikala axeln y-axeln representerar potentiella vinst - och förlustvärden för positionen. Breakeven-punkten som indikerar ingen vinst och ingen förlust är vanligtvis centrerad på y-axeln, med vinster som visas ovanför denna poi Nt högre längs y-axeln och förluster under denna punkt lägre på axeln Figur 8 visar grundstrukturen för ett resultat - och förlustdiagram. Figur 8 Grundstrukturen för ett resultat - och förlustschema Ett valvärde som är ritat ovanför x-axeln skulle representera En vinst något som anges nedan skulle indikera en förlust. Graflinjen representerar den potentiella vinsten och förlusten över de underliggande priserna För enkelhet börjar vi titta på en lång aktieposition på 100 aktier. Anta att en investerare har köpt 100 aktieandelar för 25 vardera eller en sammanlagd kostnad av 2.500 Diagrammet i Figur 9 visar den potentiella vinsten och förlusten för denna position När graflinjen är 25 på kostnaden per aktie noteras att vinst - och förlustvärdet är 0 00 breakeven När aktiekursen går högre, ökar också vinsten omedelbart, eftersom priset går lägre, förlusterna ökar. Figuren visar att positionen bryter till och med till 25 vårt köpeskilling och när börsprisökningarna rör sig rätt längs x-axeln vinsten motsvarande ökning Eftersom det i teorin inte finns någon övre gräns för aktiens pris, visar graflinjen en pil i ena änden. Figur 9 En vinst - och förlustdiagram för ett hypotetiskt lager påverkar inte några provisioner eller mäklaravgifter. Med alternativen kommer diagrammet att se lite annorlunda ut eftersom vår nackdelrisk är begränsad till det premie som betalades för option. I det här exemplet, som visas i Figur 10, har ett köpoption ett streckpris på 50 och en 200 kostnad för kontraktet. Nackdelrisken är 200 - premien betalas Om optionen upphör att vara värdelös till exempel var aktiekursen 50 vid utgången, skulle förlusten vara 200, vilket visas av graflinjen intresserade y-axeln till ett värde av negativ 200. Breakeven-punkten Skulle vara ett aktiekurs på 52 vid utgången här, har investeraren förlorat 200 genom att betala premien och aktiens stigande pris motsvarar en 200 vinst och avbryter premien. I det här exemplet är varje 1 ökning av aktiens pris på utgången är lika med en 1 förstärkning för Exempelvis om börskursen stiger till 54, skulle det utgöra en vinst på 200. Bild 10 Resultat - och förlustschema för en lång position. Det bör noteras att ovanstående exempel visar en typisk graflinje för ett långt samtal varje optionsstrategi - som långsamma fjärilar och korta sträckor - har ett underskott resultat - och förlustdiagram som karaktäriserar vinst - och förlustpotentialen för den specifika strategin Figur 11, taget från Options Industry Councils webbplats, visar olika alternativstrategier och motsvarande vinst och förlustscheman. Bild 11 Olika vinst - och förlustdiagram för olika alternativstrategier Bilden är från Options Industry Councils webbplats. De flesta alternativen handelsplattformar och analysprogramvara gör det möjligt för handlare att skapa resultat - och förlustdiagram för angivna alternativ. Dessutom kan diagrammen skapas för hand, genom att använda kalkylprogram som Microsoft Excel eller genom att köpa kommersiellt tillgängliga analysverktyg.10 Alternativstrategier att veta. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft Av alternativ som handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som handelsfordon. Med detta i åtanke har vi satt ihop den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka på dig i rätt riktning. 1 Överklockat samtal. Under att du köper ett valfritt samtal kan du också delta i ett grundläggande täckt samtal eller köp-wri Te strategi I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen. Investerare använder ofta denna position när de Har en kortsiktig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser fram emot att generera ytterligare vinst genom kvittring av köpprismottagningen eller skydda mot en eventuell nedgång i det underliggande tillgångens värde. För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för A Fallande Market.2 Gift Put. I en gift strategi har en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier samtidigt köper ett köpoption för ett motsvarande antal aktier. Investerare kommer att använda denna strategi när de är bullish på tillgången s pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring, och etablerar en golvsh Ould tillgångens pris sjunker dramatiskt För mer om att använda den här strategin, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. I en strategi för tullsamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner till ett specifikt pris och sälja samma antal av samtal till ett högre lösenpris Båda köpoptionerna kommer att ha samma utgångs månad och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. Läs mer om att läsa mer Vertikal Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear sätta spridningsstrategin är en annan form av vertikal spridning som bull call spread. I denna strategi köper investeraren samtidigt köpoptioner till ett specifikt pris och säljer samma antal Sätter till ett lägre lösenpris Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att unde rlying asset s pris att minska Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster För mer om den här strategin, läs Bear Put Spreads ett brännande alternativ till Short Sales.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa en out-of-the - pengar sätta alternativ och skriva ett alternativ för köpoptioner samtidigt för samma underliggande tillgång som aktier Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett lager har upplevt stora vinster På det här sättet, Investerare kan låsa in vinst utan att sälja sina aktier För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm din skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. A långvarig alternativ strategi är när en investerare köper både ett samtal och sätta Alternativ med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt En investerare använder ofta denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta betydligt, men är osäker på f vilken riktning rörelsen kommer att ta Denna strategi tillåter investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda alternativkontrakten För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. In a long strangle optionsstrategi köper investeraren ett köp - och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång men med olika slagkurser. Satskursen kommer normalt att ligga under köpoptions lösenpris, och båda alternativen kommer att vara utav pengarna An investerare som använder denna strategi anser att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten tar. Förluster begränsas till kostnaderna för båda alternativen kommer strängar vanligen att vara billigare än att de är inköpta eftersom alternativen köps ut Av pengarna För mer, se Få en stark hållning på vinst med strangles.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till denna punkt har krävt en kombination av två diff Beräknade positioner eller kontrakt I en strategi för fjärilspridningsoptioner ska en investerare kombinera både en spetsstrategi och en spridningsstrategi och använda tre olika strejkpriser. Till exempel innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ på lägsta högsta nivå Strike Price, samtidigt som du säljer två köpoptioner till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista köp sätta alternativet till ett ännu högre lägre pris. Läs mer om denna strategi genom att läsa Ställ in vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. An even Mer intressant strategi är den ron condor I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplicerad strategi som definitivt kräver tid att lära sig och öva att behärska. Vi rekommenderar att du läser mer om Denna strategi i Take Flight With A Iron Condor Ska du flocka till Iron Condors och försök strategin för dig själv riskfri med Investopedia Simulato r.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategin som vi kommer att demonstrera här är järnfärgen. I den här strategin kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig köp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjärilspridning skiljer sig denna strategi från eftersom det använder både samtal och satser, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst sortiment beroende på strejkpriserna för de alternativ som används. Investerare kommer ofta använda alternativa pengar utan kostnad. att sänka kostnaderna samtidigt som riskbegränsning För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The ränta vid vilken ett förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mätning av Spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt var den amerikanska kongressen antagen 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiellt förbud Ks från att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av Av 1.An första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursföretaget Från en pool av bidders. Products och Services. Our 15 timmars Options for Profits kursen täcker grunden för alternativ och helt utforskar 10 unika alternativ handel strategier Som en bonus får du direkt tillgång till 3 månader av våra Commodities and Time Warp-signaler. Den 15-timmars alternativkursen täcker grunden för alternativ och utforskar fullständigt 10 unika alternativhandelstrategier. I kursen Options for Profits lär du dig allt från Optionsprissättning, handelsstrategier, principer för pengarhantering Options for Profits Course utrustar dig med allt du behöver veta om en sak i handel som aldrig ändrar Passage of Time. Den här högdynamiska strategin kan tjäna pengar oavsett marknadsrörelse. Time Warp-strategin har allt du letat efter i en handelsstrategi hög långsiktig sannolikhet för framgång, vinna förlustförhållandet så högt Som 3 till 1, begränsade risker, många möjligheter, kräver liten kapital, kräver lite tid och drar nytta av tiden. Abonnenterna får också flera varianter av Time Warp-strategin genom vår PDS Trader-webapp för att välja och välja Vad de vill eller handla dem alla Några av branscherna har till och med producerat 50 Weekly Returns. Important Risk Information. Many handlare tenderar att glansa riskavskrivningar, som om de bara är tekniska krav som krävs i branschen i denna bransch Detta är en farlig Vana som många handlare har utvecklat Med alla handelsstrategier finns det vinstpotential och det finns riskpotential Alltför ofta tolkar vinstpotentialen som en pr omisera vinster, samtidigt som risker realiseras, termen riskpotential tolkas. Jag var duped. Detta handlar. Det finns risker och dessa risker är mycket verkliga. Riskpotential innebär att du kan uppleva förluster. Profitpotential innebär att du kan uppleva Vinster Tidigare prestanda, vare sig hypotetisk eller verklig, minskar inte riskpotentialen i någon strategi Problemet med att bara överblicka riskavsättningarna och inte ta dem på allvar är att det gör att näringsidkare fattar beslut som de inte annars skulle göra Specifikt och glossar över en risk Ansvarsfriskrivning kan leda till att besluta att handla en strategi som du annars skulle besluta mot handel hade du tagit riskerna i samband med strategin på allvar. Det medför också att handlarna slutar handla strategier långt innan de borde sluta handla dem eftersom de inte tagit riskavskrivningen på allvar . Utestående risker är viktigare för den övergripande framgången med handel än du kanske tror. Faktum är att din unders tanding av risk eller brist på förståelse, påverkar praktiskt taget alla handelsbeslut du gör från marknaderna till handel, kontostorlek till att börja med, början handelsstorlek, nivåer där du ökar eller minskar din handelsstorlek och självklart hur länge du ska vara engagerad Till en strategi Det är till din nackdel att ignorera detta och alla andra riskfel som är förknippade med handel. Varje strategi i samband med Options for Profits bär risk. I alla fall bestämmer du om vinstpotentialen är värd riskpotentialen.
Comments
Post a Comment