Butterfly Spread. BREAKING DOWN Butterfly Spread. Butterfly spreads har begränsad risk och de maximala förluster som uppstår är kostnaden för din ursprungliga investering. Den högsta avkastning du kan tjäna inträffar när priset på den underliggande tillgången exakt ligger i streckkursen för de mellersta alternativen Alternativaffärer av denna typ är strukturerade för att ha stora chanser att tjäna vinst, om än lite vinst. En lång position i en fjärilspridning ger vinst om framtida volatilitet av det underliggande aktiekursen är lägre än den implicita volatiliteten. En kort position i en fjärilspridning kommer att tjäna en vinst när framtida volatilitet på det underliggande aktiekursen är högre än den underförstådda volatiliteten. Call Option Butterfly Spread Characteristics. Om du säljer korta två köpoptioner till ett givet lösenpris och köper ett samtalsalternativ på en övre och en till ett lägre slagkurs kallas ofta fjärilsvingarna, en investerare är i stånd att tjäna vinst om den underliggande tillgången uppnår en certifikat en prispunkt vid utgången Ett kritiskt steg för att bygga en ordentlig fjärilspridning är att vingarna på fjärilen måste vara lika med medelpriset. Således om en investerare kort säljer två alternativ på en underliggande tillgång till ett aktiekurs på 60, måste köpa ett samtalsalternativ med 55 respektive 65 slagkurser. I det här scenariot skulle en investerare göra maximal vinst om den underliggande tillgången prissätts till 60 vid utgången av året. Om den underliggande tillgången är under 55 vid utgången av tiden skulle investeraren inse hans maximala förlusten, vilket skulle vara nettopriset för köp av de två vingeopsamlingsalternativen plus intäkterna från att sälja de två mittenoptionsalternativen Samma inträffar om den underliggande tillgången prissätts till 65 eller över vid utgången. Om den underliggande tillgången prissätts mellan 55 och 65 kan en förlust eller vinst uppstå Premiebeloppet som betalats för att komma in i positionen är nyckeln Anta att det kostar 2 50 att gå in i positionen Baserat på det, om den underliggande tillgången prissätts någonstans under 60 minus 2 50, skulle positionen uppleva en förlust Samma sak gäller om den underliggande tillgången prissattes till 60 plus 2 50 vid utgången av det här scenariot skulle positionen göras om den underliggande tillgången prissätts någonstans mellan 57 50 och 62 50 vid expiration. Butterfly Spread. Limited Profit. Maximum vinst för långfjärilspridningen uppnås när det underliggande aktiekurset förblir oförändrat vid utgången av detta. Endast det lägre slående samtalet löper ut i pengarna. Formeln för beräkning av maximalt vinst ges nedan. Max vinstvärde Pris för kortsamtal - Strike Price of Lower Strike Långt samtal - Nettopremierat Betalt - Provisioner Betalt. Max vinst uppnåtts när priset på underliggande strejkpris på korta samtal. Begränsad risk. Maximal förlust för långfjärilspridningen är begränsad till initial debitering som tas för att komma in i handel plus provisioner. Formeln för beräkning av maximal förlust anges nedan. Maximal förlust av nettobidragsbetalda provisioner. Många förluster inträffar när priset på underliggande S trike Priset för Higher Strike Long Call. Breakeven Point s. There är 2 break-even poäng för fjärilspridningspositionen. Breakeven-poängen kan beräknas med följande formulae. Upper Breakeven Point Strike-pris på Higher Strike Long Call - Net Premium Paid. Lower Breakeven Point Strike-priset på Lower Strike Long Call Net Premium Paid. Suppose XYZ-aktien handlas på 40 i juni En optionshandlare utför en långsam fjäril genom att köpa ett JUL 30-samtal till 1100, skriva två JUL 40-samtal till 400 var och köpa ett annat JUL 50-samtal för 100. Nettobetalningen som tas för att komma in i positionen är 400, vilket också är hans maximala möjliga förlust. Vid utgången av juli handlar XYZ-aktier fortfarande vid 40 JUL 40-samtalen och JUL 50-samtalet upphör att vara värdelöst medan JUL 30 call still har ett inneboende värde på 1000. Subtrahera den initiala avgiften på 400, den resulterande vinsten är 600, vilket också är den maximala vinsten uppnåelig. Maximal förlust resultat när börsen handlas under 30 eller över 50 At 30, alla alternativ upphör att vara värdelösa Över 50 kommer eventuell vinst från de två långa samtalen att neutraliseras av förlusten från de två korta samtalen. I båda situationerna har fjärilföretagen maximal förlust, vilket är den initiala debit som tas för att komma in i handeln. Notera Medan vi har täckt användningen av denna strategi med hänvisning till aktieoptioner, är fjärilspridningen lika tillämplig med ETF-alternativ, indexoptioner samt optioner på terminskontraktskostnader kan få en betydande inverkan på det totala resultatet eller förlusten när de implementerar optionsstrategier. effekten är ännu mer uttalad för att fjärilen sprids eftersom det finns 4 ben som är inblandade i denna handel jämfört med enklare strategier som de vertikala spridda som bara har 2 ben. Om du gör flera benalternativ ofta bör du kolla in mäklarfirman där de tar ut en låg avgift på endast 0 15 per kontrakt 4 95 per handel. Likartade strategier. Följande strategier liknar fjärilen som sprids genom att de är en är också låga volatilitetsstrategier som har begränsad vinstpotential och begränsad risk. Neutral Kalender Spread. Den omvända strategin till den långa fjärilen är den korta fjärilen. Korta fjärilsspridningar används när hög volatilitet förväntas höja aktiekursen i båda riktningarna. Långt Put Butterfly. The långa fjäril handelsstrategi kan också skapas med hjälp av puts i stället för samtal och är känd som en lång sätta fjäril. Butterfly spridningen hör till en familj av sprider kallas wingspreads vars medlemmar är uppkallade efter en myriad av flygande varelser. Ready to Start Trading. Your nya handelskonto finansieras omedelbart med 5000 virtuella pengar som du kan använda för att testa dina handelsstrategier med OptionHouse s virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga, gör alla affärer i första 60 dagar kommer att vara commission-free upp till 1000 Detta är en begränsad tid erbjudande Act now. You kan också like. Continue Reading. Buying straddles är ett bra sätt att spela resultat Många gånger kan aktiekursavviket upp eller ner efter kvartalsresultatrapporten men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel kan en avyttring ske trots att resultaträkningen är bra om investerarna hade förväntat sig bra resultat. Läs om du är mycket bullish på ett visst lager på lång sikt och vill köpa aktierna, men anser att det är lite övervärderat just nu, kanske du vill överväga att skriva säljoptioner på lageret som ett sätt att förvärva det med rabatt Läs vidare. Också kända som digitala alternativ tillhör binära alternativ till en speciell klass av exotiska alternativ där alternativet näringsidkaren spekulerar rent på riktningen av det underliggande inom en relativt kort tidsperiod Läs vidare. Om du investerar Peter Lynch-stilen, försöker förutse nästa multi-bagger, då skulle du vilja veta mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft Read on. Cash-division ds utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser Det beror på att det underliggande aktiekursen förväntas sjunka med utdelningsbeloppet på ex-dividend date Läs vidare. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man ange ett tjursamtal för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav I stället för att hålla det underliggande lagret i den täckta callstrategin, alternativet Read on. Some aktier betalar generösa utdelningar varje kvartal Du kvalificerar dig för utdelningen om du håller på aktierna före ex-dividend date Läs vidare. För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden, förutom att göra mer läxa på de företag du vill köpa är det ofta nödvändigt att ta på sig högre risk. En vanligaste sätt att göra det är att köpa aktier på marginalen Läs vidare. Dags tradingalternativ kan vara en framgångsrik och lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du börjar använda alternativ för dagshandling Läs vidare. Läs mer om sätta samtalskvoten, den w ay det är härledt och hur det kan användas som en kontrarisk indikator Läs vidare. Put-call parity är en viktig princip i alternativ prissättning som först identifierades av Hans Stoll i sitt papper, Relationen mellan Put and Call Prices, 1969 Premien på ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande köpoption med samma lösenpris och utgångsdatum, och vice versa Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker förknippade med olika positioner De är kända som grekerna Read on. Since värdet av aktieoptionerna beror på priset på det underliggande lagret är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet med hjälp av en teknik som kallas diskonterat kassaflöde Läs on.10 Alternativstrategier att veta. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med en liten bit av ef fort, men handlare kan lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig till höger direction. Too ofta hoppa handlare i alternativet spelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier är tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastning Med lite ansträngning kan dock handlare lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning.1 Omfattad samtal. Under att du köper ett valfritt samtal väljer du kan också delta i en grundläggande täckningsanrop eller köp-skrivstrategi I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar bör vara likvärdig nt till antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen Investerare kommer ofta att använda denna position när de har en kortfristig position och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser till att generera ytterligare vinst genom mottagning av samtalspremien eller skydda mot en potentiell minskning av underliggande tillgångs värde För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi har en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier samtidigt köper en säljoption för ett likvärdigt antal aktier Investerare kommer att använda denna strategi när de är hausse på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring och skapar ett våning om tillgångens pris sjunker dramatiskt För mer om att använda den här strategin, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. I en tjur samtal spridning strategi, en investerare wi ll samtidigt köpa köpoptioner till ett specifikt lösenpris och sälja samma antal samtal till ett högre aktiekurs Båda köpoptionerna kommer att ha samma utgångs månad och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången För att lära sig mer, läs Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put-spread-strategin är en annan form av vertikal spridning som bull call spread. I denna strategi kommer investeraren att köp samtidigt köpoptioner till ett bestämt börskurs och sälja samma antal satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgången s pris att minska Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster För mer om denna strategi, läs Bear Put Spreads ett brännande alternativ till kort försäljning.5 Protective Col lar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa ett köpoptionsalternativ utan att skriva ut ett köpoptionsalternativ samtidigt. För samma underliggande tillgång som aktier Denna strategi används ofta. av investerare efter en lång position i ett lager har upplevt betydande vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier. För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm din skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Lång Straddle. En långsträckt optionsstrategi är när en investerare köper både ett köp - och säljoption med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare använder ofta denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att röra sig väsentligt men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta Denna strategi tillåter investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda optionerna. För mer, läs Strad dle-strategin En enkel metod att marknadsföra Neutral.7 Long Strangle. In en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp - och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen ligger normalt under den Stopppriset för köpoptionen och båda alternativen kommer att vara utav pengarna. En investerare som använder denna strategi tror att den underliggande tillgångens pris kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten tar. Förluster begränsas till kostnaderna av båda alternativen stränglar kommer vanligtvis att vara billigare än straddles eftersom alternativen köps ut av pengarna För mer, se Få en stark hållning på vinst med strängar.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till den här tiden har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt I en strategi för fjärilspridningsoptioner kommer en investerare att kombinera både en spetsstrategi och en spridningsstrategi och använda tre olika strejkprioriteringar ces Till exempel innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ till det lägsta högsta lösenpriset samtidigt som man säljer två köpoptionsalternativ till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista köpoption till ett jämnt högre lösenpris. mer om den här strategin, läs Inställning av vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor. I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplicerad strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor Om du flockar till järnkondensorer och försöker strategin själv riskfri med Investopedia Simulator.10 Järn Butterfly. The sista alternativstrategi som vi kommer att demonstrera här är järnfärgen I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig aneous köp eller försäljning av en stränga Även om det liknar en fjärilspridning skiljer sig denna strategi eftersom den använder både samtal och satser, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst intervall beroende på alternativpriserna för alternativen används Investerare kommer ofta använda alternativa pengar utan att minska kostnaderna för att begränsa riskerna. För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Relevanta artiklar. Det maximala beloppet av pengar som USA kan låna Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntan vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen uppmättes. En amerikansk kongress godkändes 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorer U-Arbetsförmedlingen. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, Indiens valuta Rupén består av 1.
Comments
Post a Comment